صناديق الاستثمارات

هي تشكيلات عديدة من الأوراق المالية كالأسهم والسندات تُختار بدقة لكي تتناسب مع الأهداف المختلفة للمستثمرين.

 الحل: 📚📚📚 مكتبة ضخمة جدا 

من الكتب المبسطة والمضغوطة على هاتفك مع تطبيق أخضر

تطبيق أخضر يوفر لك آلاف ملخصات الكتب العربية والعالمية بطريقة مقروءة ومسموعة في أكثر من ١٦ قسم في كافة مجالات الحياة 

حمله الآن 😎

جوجل بلاي -- أبل ستور

ويُقيَّم أداء صناديق الاستثمار بالأسلوب البسيط وهو إمداد حاملي الأسهم بالتقارير المالية السنوية والربع سنوية، إذ يركز هذا الأسلوب على العائد فقط دون المخاطر، على عكس الأسلوب المزدوج الذي يعتمد على مقاييس دقيقة مثل “مقياس شَارْب | Sharpe’s index” و”مقياس تِرِينُورْ | Treynor’s Index”، وتُصنَّف بطريقتين، الأولى هي تصنيف صناديق الاستثمار وَفقًا لمكونات التشكيلة، وتتكون من صناديق الأسهم العادية التي تصدرها منشآت عاملة معينة أو شركات ذات نمو مرتفع، وصناديق السندات التي تصدرها منشآت الأعمال أو الحكومة، أما الصناديق المتوازنة فتَمزِج بين الأسهم والسندات وتختلف نسبة كل منها باختلاف العائد ونسبة المخاطر، وهناك أيضًا صناديق سوق النقد التي تتكون من أوراق مالية مرتفعة الجودة توفر للمستثمرين السيولة والأمان، وأخيرًا صناديق الأداء التي تتغير تشكيلاتها باستمرار. 

الطريقة الثانية هي تصنيف صناديق الاستثمار وَفقًا لأهدافها، وتتكون من صناديق النمو وتناسب المستثمرين الراغبين في تحقيق عائد مرتفع، لكن تترتب عليها ضريبة مرتفعة، ومن ثم لا يُعتمد عليها في تغطية نفقات المعيشة، أما من يعتمدون على عوائد استثماراتهم في تغطية نفقات معيشتهم فيتعاملون مع صناديق الدخل التي تولّد أرباحًا كبيرة ذات ضريبة منخفضة، بينما صناديق الدخل والنمو تستهدف الراغبين في تحقيق عائد مرتفع وتخصيصه لتغطية نفقات المعيشة، وأما صناديق إدارة الضريبة فتعيد استثمار أرباحها مما يعني عدم دفع ضرائب. وأخيرًا الصناديق ذات الأهداف المزدوجة التي تصدر أسهم دخل يكون عائدها أسهم نمو. 

يمُد هذا الكتاب يد المساعدة إلى كل من يرغب في فَهم عالم البورصة ودخول مجال الاستثمارات، خصوصًا إذا كان يفتقر إلى الخبرة والمعرفة أو يمتلك موارد مالية محدودة، فهو عبارة عن دراسة شاملة تفصيلية عن أدوات الاستثمار والأوراق المالية المتداولة في أسواق المال المختلفة، كما يحتوى على تحليل دقيق لاستراتيجيات الاستثمارات التي تساعد المستثمرين على اختيار نوع الاستثمار الذي يتناسب مع مواردهم المالية، سواء كانوا من صغار المستثمرين أم أصحاب الشركات ورجال الأعمال، كذلك يتناول دراسة تفصيلية عن الشركات الاستثمارية وصناديق الاستثمار والمحفظة المصرفية.

منير إبراهيم هندي: أستاذ الإدارة والمؤسسات المالية بكلية التجارة جامعة طنطا، حاصل على الدكتوراه في إدارة الأعمال من جامعة ألَابَامَا الأمريكية، من مؤلفاته:

أساسيات عقود المشتقات.
إدارة البنوك التجارية. 
الأوراق المالية وأسواق المال.